樂居財(cái)經(jīng)王敏  3月22日，山東海科新源材料科技股份有限公司（以下簡稱“海科新源”）發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書（注冊稿）。

(資料圖片)

招股書顯示，本次公開發(fā)行股票的數(shù)量不超過5,574.08萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。此次IPO海科新源擬募資15.12億元，并且全部用于鋰電池電解液溶劑及配套項(xiàng)目（二期）。

業(yè)績方面，2019年至2021年及2022年1-6月，公司的營業(yè)收入分別為104,657.91萬元、166,048.19萬元、307,246.05萬元及156,591.24萬元，凈利潤分別為12,234.90萬元、15,284.41萬元、60,749.86萬元及31,656.12萬元，其中主營業(yè)務(wù)收入占比均超過99%，主營業(yè)務(wù)突出。

雖然報(bào)告期內(nèi)，海科新源的業(yè)績呈現(xiàn)上升的趨勢，但其盈利卻是來自漲價(jià)。2021年公司經(jīng)營業(yè)績大幅增長，主要原因?yàn)楣局饕a(chǎn)品碳酸酯系列和丙二醇產(chǎn)品的平均銷售價(jià)格較上年大幅增長，其中碳酸酯系列產(chǎn)品的價(jià)格由2020年的9,902.26元/噸增長到2021年的14,036.95元/噸，增長了41.76%，丙二醇產(chǎn)品由2020年的8,208.30元/噸增長到2021年的17,012.86元/噸，增長了107.26%。

報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額有所波動，分別為-2,143.70萬元、-12,524.91萬元、29,723.73萬元和51,054.03萬元。其中，2019年及2020年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)。

對此，海科新源解釋稱，2019年度公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)，主要系公司部分客戶通過銀行承兌匯票的方式回款，而公司將收到的銀行承兌匯票10,179.90萬元用以支付子公司思派新能源新生產(chǎn)裝置的工程建設(shè)款和設(shè)備采購款所致。

此外，2020年度公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)，主要系隨著2020年下半年子公司思派新能源電解液溶劑產(chǎn)品新生產(chǎn)裝置的正式投產(chǎn)，公司電解液溶劑產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷量大幅增長，公司對下游溶劑客戶的賬期一般為3-4個月左右，而電解液溶劑產(chǎn)品的主要原材料環(huán)氧丙烷、環(huán)氧乙烷和外購的工業(yè)級DMC的供應(yīng)商一般跟公司的結(jié)算方式是款到發(fā)貨，因此公司購買商品支付現(xiàn)金早于公司銷售商品收回現(xiàn)金的時間，從而使得2020年度公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù)。

報(bào)告期內(nèi)各期末，公司的應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為15,305.21萬元、40,019.90萬元、77,104.49萬元和34,691.89萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為32.19%、33.49%、51.23%和19.91%，占比總體呈上升趨勢。2019年至2021年各期末公司應(yīng)收賬款期后4個月內(nèi)的回款金額占應(yīng)收賬款賬面余額的比重分別為95.15%、1-1-3397.00%和98.71%，回款情況良好。

2019年-2021年，公司異丙醇產(chǎn)品的銷售收入分別為3,501.96萬元、30,860.66萬元和11,324.24萬元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為3.35%、18.59%和3.69%，有所波動。2019年至2021年，公司異丙醇產(chǎn)品貢獻(xiàn)的毛利額分別為194.28萬元、8,654.41萬元和1,828.41萬元，占主營業(yè)務(wù)毛利總額的比例分別為0.64%、24.22%和1.90%，波動較大。

2020年以來，隨著原材料丙烯價(jià)格的下降，異丙醇產(chǎn)品給公司貢獻(xiàn)的營業(yè)利潤有所增長，但公司為了聚焦優(yōu)勢產(chǎn)品，穩(wěn)固和持續(xù)提升在電解液溶劑領(lǐng)域的市場份額。2021年9月，公司將異丙醇生產(chǎn)裝置改建為電子級碳酸乙烯酯生產(chǎn)裝置。故最近一期，公司異丙醇產(chǎn)品的銷售收入為0元。

招股書披露，目前發(fā)行人存在權(quán)利瑕疵不動產(chǎn)及土地情形，主要為部分房屋未取得房產(chǎn)證、部分土地占用油田土地及承租的部分房產(chǎn)尚未辦理不動產(chǎn)權(quán)證書。其中，發(fā)行人未取得房屋產(chǎn)權(quán)證書的面積合計(jì)為1,122.24㎡，占用油井土地面積為1,736.36㎡，其建設(shè)的相關(guān)房產(chǎn)和設(shè)施均為生產(chǎn)輔助用房或生產(chǎn)輔助設(shè)施，不屬于主要生產(chǎn)用房或主要生產(chǎn)設(shè)施；承租的部分房產(chǎn)尚未辦理不動產(chǎn)權(quán)證書對應(yīng)的租賃面積為1,507.50㎡，主要用于研發(fā)和辦公。

海科新源主要從事碳酸酯系列鋰離子電池電解液溶劑和高端丙二醇、異丙醇等精細(xì)化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司也是高端丙二醇、異丙醇等產(chǎn)品國內(nèi)的主要生產(chǎn)商之一。

相關(guān)公司：海科新源