距離本月4日高盛因錯(cuò)誤標(biāo)記“做多做空”被罰300萬(wàn)美元僅過(guò)去一周，美東時(shí)間4月11日又有消息稱，高盛因違反指數(shù)掉期交易相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，在價(jià)格披露上存在問(wèn)題，將被處以1500萬(wàn)美元的罰款！

CFTC:高盛明顯利用信息不對(duì)等優(yōu)勢(shì)進(jìn)行違規(guī)投機(jī)交易

“掉期交易”是指交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種資產(chǎn)的交易形式。

(相關(guān)資料圖)

據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)周一表示，高盛在2015年和2016年沒(méi)有告訴客戶，它以一種使他們處于不利地位的方式對(duì)掉期進(jìn)行定價(jià)。CFTC稱，互換合同與日本、歐洲、香港、新加坡、新西蘭和澳大利亞的股票指數(shù)掛鉤。

和解令顯示，以這些條件與高盛交易的客戶要么以高于市場(chǎng)水平購(gòu)買指數(shù)，要么以低于市場(chǎng)水平出售，這使他們?cè)诮灰组_(kāi)始時(shí)“陷入困境”(underwater)。在和解過(guò)程中，高盛承認(rèn)沒(méi)有披露重要的定價(jià)細(xì)節(jié)。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，在CFTC所調(diào)查的交易中，高盛交易員在雙方同意交易的同一天使用MSCI歐洲澳大拉西亞和遠(yuǎn)東指數(shù)的價(jià)值設(shè)定掉期的初始價(jià)格。而此類交易通常根據(jù)指數(shù)的次日價(jià)值定價(jià)，以降低銀行在基礎(chǔ)市場(chǎng)更多信息方面獲得掉期定價(jià)優(yōu)勢(shì)的風(fēng)險(xiǎn)。

CFTC表示，高盛在找到同意當(dāng)日掉期的客戶時(shí)受益，因其可以進(jìn)行相關(guān)交易并迅速獲利。監(jiān)管機(jī)構(gòu)稱，高盛交易員沒(méi)有透露CFTC所說(shuō)的影響買方成本的重要中間價(jià)，有時(shí)會(huì)告訴客戶他們得到了比實(shí)際更好的交易。

CFTC認(rèn)為，高盛傾向于將交易目標(biāo)對(duì)準(zhǔn)那些對(duì)掉期基礎(chǔ)市場(chǎng)運(yùn)作了解較少的客戶。監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為，高盛通過(guò)剝奪客戶對(duì)所提供掉期相對(duì)價(jià)值的透明度，違反了CFTC對(duì)掉期交易商的商業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)。

“正如今天對(duì)高盛的處罰所表明的那樣，CFTC將積極追捕違反這些商業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)的掉期交易商。”CFTC執(zhí)法主任 Ian P. McGinley在一份聲明中表示。

高盛一周前剛被罰300萬(wàn)美元

然而就在一周前，高盛剛領(lǐng)了一張300萬(wàn)美元的罰單！

4月4日，美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局(FINRA)表示，高盛同意支付300萬(wàn)美元罰款，因公司錯(cuò)的地將數(shù)千萬(wàn)份股票訂單標(biāo)記為“做多”而非“做空”。

詳細(xì)來(lái)看，2015年至2018年的6000萬(wàn)份賣空訂單，高盛都將其錯(cuò)誤地標(biāo)記為“做多”。監(jiān)管機(jī)構(gòu)稱，這導(dǎo)致該行記錄和報(bào)告不準(zhǔn)確，在一次賣空熔斷機(jī)制生效期間執(zhí)行了12335個(gè)賣空指令。

FINRA表示，錯(cuò)誤標(biāo)記的訂單是由于在升級(jí)高盛用于簡(jiǎn)化其訂單流程的自動(dòng)交易軟件期間未能添加一行計(jì)算機(jī)代碼造成的。但高盛在2018年4月接到美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管局的通知后，修復(fù)了這一代碼錯(cuò)誤。

FINRA認(rèn)為，高盛也未能建立和維護(hù)一個(gè)合理設(shè)計(jì)的監(jiān)管系統(tǒng)，以遵守其違反的交易報(bào)告規(guī)則。高盛接受并同意美國(guó)金融監(jiān)管局的調(diào)查結(jié)果，但不承認(rèn)或否認(rèn)這些調(diào)查結(jié)果。

針對(duì)國(guó)際投行的監(jiān)管消息不斷

近期頻頻傳出多家國(guó)際投行被監(jiān)管的消息！

3月31日，美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)財(cái)政部對(duì)富國(guó)銀行處以9780萬(wàn)美元罰款，因富國(guó)銀行允許一家外國(guó)銀行在該行平臺(tái)上進(jìn)行被禁止的交易，違反美國(guó)制裁規(guī)定。

同在三月底，美國(guó)政府法庭文件顯示，摩根大通負(fù)責(zé)貴金屬部門的邁克爾·諾瓦克應(yīng)該被判5年，頂級(jí)交易員格雷格·史密斯應(yīng)該被判6年，罪名包括價(jià)格操縱、欺騙、電匯欺詐等。

更早些時(shí)候，德意志銀行總部大樓遭到德國(guó)警方、檢方和金融監(jiān)管部門聯(lián)合搜查，具體原因拒絕對(duì)外透露。但外媒稱，據(jù)檢察官的一份聲明可知，搜查令由法蘭克福地區(qū)法院發(fā)布，懷疑未具名的德意志銀行員工可能違反了反洗錢法。

（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）