近日，素有“華爾街之狼”之稱的全球私募股權(quán)基金巨頭KKR集團成功募資80億美元(折合人民幣超過550億元)的消息，在PE圈引起轟動。

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眾所周知，全球PE機構(gòu)去年以來遭遇募資寒冬， KKR此次成功募集大額資金，在一定程度上提振了市場信心。“盡管外面有很多噪音，我們會繼續(xù)籌集資金，尋找有吸引力的部署機會，并有選擇地通過投資組合獲利。”KKR集團一位高管表示。

KKR又募了550億

近日，私募股權(quán)基金巨頭KKR集團宣布，旗下第6只歐洲私募股權(quán)基金(European Fund VI)完成募集，募資規(guī)模高達(dá)80億美元(約合人民幣超550億元)，成為KKR旗下規(guī)模最大的歐洲私募股權(quán)基金。

2022年以來，全球資本市場較為波動，能在這樣的大環(huán)境中籌集到大筆資金，并非易事。“在當(dāng)前市場環(huán)境下籌集基金，顯示出投資者對歐洲團隊及KKR平臺強大的信心。”KKR集團一位合伙人說。

1976年自紐約起家，KKR于1998年進軍歐洲并設(shè)立倫敦辦事處，截至目前，KKR 歐洲私募股權(quán)平臺已擁有超100名專業(yè)人士，管理著約280億美元的私募資產(chǎn)。

作為全球歷史最悠久也是經(jīng)驗最為豐富的私募股權(quán)投資機構(gòu)之一，KKR最新出爐的2022年第四季度財報顯示，截至2022年底，這家PE巨頭總管理規(guī)模達(dá)5040億美元(約合人民幣3.5萬億元)，相比兩年前翻了一番。

值得注意的是，KKR新募的80億美元中有10億美元來自KKR集團自身和員工出資。也就是說，KKR自己也是新基金的重要LP之一。

“確實，我們是這個基金最大的LP之一。” KKR歐洲私募股權(quán)一位聯(lián)席主管指出，“一直以來KKR的獨特之處在于，我們是自己基金的最大投資者。這可以使我們真正與投資組合保持一致。”

新基金主要投向三大領(lǐng)域

據(jù)悉，KKR新募集的基金將主要投資數(shù)字化、醫(yī)療保健和可持續(xù)性發(fā)展等領(lǐng)域，主要投資區(qū)域是歐洲。

回溯KKR過往的投資案例可以發(fā)現(xiàn)，該集團在標(biāo)的選擇上呈現(xiàn)以下特征：

1、能夠持續(xù)穩(wěn)定地產(chǎn)生強現(xiàn)金流。包括：零售和消費者、能源、科技、醫(yī)療、工業(yè)、媒體和電信、金融服務(wù)等。

2、具有成本降低、利潤提高空間，潛力較大。

3、標(biāo)的負(fù)債率相對較低。KKR集團通常使用杠桿收購，這就要求被收購公司原始負(fù)債率不能太高。

而在此前，前KKR全球合伙人劉海峰曾在采訪中表示，KKR集團判斷項目考慮兩點因素——是否是一門好生意，以及是否是好的合作對象。

對中國企業(yè)偏愛已久

記者梳理發(fā)現(xiàn)，KKR對中國市場的偏愛由來已久，“KKR”這個名字經(jīng)常出現(xiàn)在一些上市公司及擬上市企業(yè)的股東名冊上。

3月底通過港交所聆訊的珍酒李渡，背后就有著KKR集團的大力支持。發(fā)行前，珍酒李渡創(chuàng)始人吳向東持有81.28%股份，珍酒李渡第二大股東Zest Holdings持有16.21%股份。而Zest Holdings，正是由KKR控股。

CVSource投中數(shù)據(jù)顯示，2007年就進入中國創(chuàng)投市場的KKR，在中國的投資并購數(shù)量超過40起。從早期的天瑞水泥、圣農(nóng)發(fā)展、青島海爾，再到近些年的字節(jié)跳動、瑞辰寵醫(yī)、珍酒李渡、火花思維等，都有KKR的投資身影。

從投資方向看，KKR集團的投資范圍越來越偏好新興產(chǎn)業(yè)，包括新消費、互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療、教育等幾乎所有賽道。

去年底，KKR集團旗下開德私募基金管理(海南)有限公司(下稱：開德私募基金)在中基協(xié)完成登記備案。根據(jù)工商信息顯示，該公司是一家外商獨資企業(yè)，其股份由設(shè)在香港的KKR亞洲全資持有。

業(yè)內(nèi)人士表示，開德私募基金背后的國際資源、挑選種子公司的眼光、在全球范圍內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)以及長期積累的品牌力，使其在募資方面更具競爭力，或許會獲得不少中國企業(yè)捧場。同時，開德私募基金落地，代表著KKR對中國市場業(yè)務(wù)增長抱有很高期待。

（文章來源：上海證券報）