“將為瑞信提供流動性”——3月16日，瑞士央行和瑞士金融市監(jiān)局的一則最新聲明，讓持續(xù)多日的市場恐慌一度得到安撫。

而選擇握住瑞士政府援手的瑞信，正試圖以500億瑞元的借款和持續(xù)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，在銀行業(yè)風暴中重新穩(wěn)住身軀。

力挽狂瀾

(資料圖片僅供參考)

3月16日凌晨，瑞士央行(SNB)和瑞士金融市監(jiān)局(FINMA)就市場不確定性發(fā)表聲明。兩機構(gòu)在聲明中稱，確信“美國某些銀行的問題不會對瑞士金融市場構(gòu)成直接的風險傳導”。

聲明進一步指出，瑞士的監(jiān)管規(guī)定要求，所有銀行需維持符合或超過巴塞爾標準最低要求的資本和流動性緩沖。而在這一基礎(chǔ)上，瑞士金融市監(jiān)局確認，“瑞信符合適用于系統(tǒng)重要性銀行的更高的資本和流動性要求”。

“如有必要，瑞士央行將向這家活躍于全球市場的銀行提供流動性。”瑞士央行在聲明中表示。

而數(shù)小時之內(nèi)，瑞信集團很快便就央行伸出的“橄欖枝”做出回應(yīng)。記者了解到，瑞信先是對兩機構(gòu)發(fā)表的支持聲明表示了歡迎，后又發(fā)布聲明稱，集團正在采取“果斷行動”來預先主動加強自身流動性。

聲明具體顯示，瑞信集團目前正計劃通過擔保貸款機制以及短期流動性機制，向瑞士央行借入最多500億瑞士法郎(約3700億元人民幣)。相關(guān)貸款機制由優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)完全抵押，由此獲得的額外流動性主要用于為瑞信的核心業(yè)務(wù)和客戶提供支持。

此外，瑞信還宣布將向若干運營公司(OpCo)優(yōu)先債務(wù)證券發(fā)起現(xiàn)金要約回購，規(guī)模最高約為30億瑞郎。據(jù)悉，當前集團已就10只以美元計價的優(yōu)先債務(wù)證券發(fā)起現(xiàn)金要約收購，總對價不超過25億美元。同時，瑞信還將向4只以歐元計價的優(yōu)先債務(wù)證券發(fā)起一項單獨的現(xiàn)金要約收購，總對價不超過5億歐元。

“鑒于當前交易時機較為有利，集團希望通過上述交易，以富有吸引力的價格回購債務(wù)，幫助集團積極管理整體負債結(jié)構(gòu)，優(yōu)化利息支出。”瑞信在聲明中稱。

瑞信集團首席執(zhí)行官 Ulrich Koerner同時表示：“這些措施是我們?yōu)樘嵘鹦艑嵙Σ扇〉墓麛嘈袆樱С治覀兂掷m(xù)推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，為我們的客戶和其他相關(guān)群體創(chuàng)造價值。我們由衷感謝SNB和FINMA在執(zhí)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期間給予瑞信的大力支持。瑞信團隊和我本人都決心加快推進各項工作，圍繞客戶需求，打造一個更精簡、更專注的新瑞信。”

憂中求進

2023年的瑞士信貸，可謂進入多事之秋。

今年2月，集團發(fā)布業(yè)績預告，宣布2022年凈虧損73億瑞士法郎。在硅谷銀行爆雷后，歐洲銀行股一時陰云籠罩，瑞信身為老牌銀行亦未能逃過牽連。

3月14日，瑞信稱在2022財年和2021財年的報告程序中發(fā)現(xiàn)“重大缺陷”，事關(guān)未能在財務(wù)報表中設(shè)計和維持有效的風險評估。而緊接著，大股東沙特國家銀行拒絕為瑞信提供注資援助的消息，更宛如飛來一刀，讓集團股價雪上加霜。

不過在當前，瑞士央行、金融市監(jiān)局的聲明似乎為市場喂下了一顆“定心丸”，證明在重大危機和沖擊面前，瑞信仍擁有較硅谷銀行更強的風險抵御能力。

曾表示“絕對不會向瑞信提供更多援助”的沙特國家銀行董事長Ammar Al Khudairy，也在3月16日做出了一些新的說明。在他看來，“對瑞士信貸的恐慌是沒有依據(jù)的，瑞信可以依靠自己的戰(zhàn)略渡過難關(guān)”。

從二級市場表現(xiàn)來看，瑞信500億瑞郎的借款計劃，在眼下被視為了一種利好。聲明發(fā)布后，資金恐慌情緒獲得一定維穩(wěn)，集團股價跌幅也重新收窄。北京時間3月16日，瑞信盤后價為每股2.280美元，收漲5.56%。

至于下一步，從瑞信的多次表態(tài)來看，精簡、專注仍是集團決心堅守的轉(zhuǎn)型關(guān)鍵詞。

在2022年報中Ulrich Koerner曾提到，瑞信轉(zhuǎn)型的第一步，將包括分拆公司旗下美國投資銀行業(yè)務(wù)上市計劃，并將恢復其“第一波士頓”之名。公司會繼續(xù)為相關(guān)業(yè)務(wù)尋找投資者，并制定明確的上市路徑。

此外值得一提的是，在中國業(yè)務(wù)方面，瑞信曾在2022下半年完成對瑞信證券的100%控股，讓瑞信證券成為國內(nèi)繼摩根大通證券、高盛高華之后的第3家外資獨資券商。

而僅一周前的3月8日，瑞信證券剛剛在原有投行業(yè)務(wù)和區(qū)域性經(jīng)紀業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，喜迎三張新牌照。其中公司原有證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)由深圳前海地區(qū)擴展至全國，投資咨詢、自營業(yè)務(wù)的牌照同時獲批。

可以說，當前正是瑞信證券在財富管理業(yè)務(wù)上面向內(nèi)地初邁腳步、搭建客戶信任的重要時期。在大股東面臨風雨飄搖的局面之下，瑞信證券究竟會是“南橘北枳”還是“同此涼熱”，其有相關(guān)負責人士向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，公司未來將及時同步中國區(qū)的相關(guān)消息。

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）