硅谷銀行關(guān)閉后，經(jīng)過(guò)一個(gè)周末的發(fā)酵，美國(guó)財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)和聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司宣布采取行動(dòng)，為硅谷銀行儲(chǔ)戶存款托底，所有儲(chǔ)戶13日起都將取得全部存款，包括存款額超過(guò)25萬(wàn)美元的客戶。另一方面，總部位于紐約的簽名銀行關(guān)閉，金融市場(chǎng)緊張情緒還在蔓延，周一美股和歐股主要交易市場(chǎng)全線飄綠。

除了美國(guó)本土，硅谷銀行在以色列、英國(guó)、德國(guó)、加拿大等多個(gè)國(guó)家亦有分支機(jī)構(gòu)。3月13日，匯豐控股集團(tuán)公告稱，以1英鎊的價(jià)格收購(gòu)了硅谷銀行英國(guó)子公司。四十年來(lái)，硅谷銀行與美國(guó)科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)系緊密，被收購(gòu)或?qū)⒊蔀槠渥罱K歸宿。

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避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)迫在眉睫

3月12日，硅谷銀行宣布關(guān)閉后的短短兩天，美國(guó)財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)和聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司宣布，為了防止銀行危機(jī)蔓延，將關(guān)閉位于紐約的簽名銀行(Signature Bank)。此外，第一共和銀行(FRC)早已出現(xiàn)流動(dòng)性問(wèn)題，處境艱難。

上個(gè)周末，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)珍妮特·耶倫召集美聯(lián)儲(chǔ)、聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司舉行會(huì)議，緊急制定硅谷銀行解決方案，并在周一亞洲市場(chǎng)開市前宣布將為硅谷銀行儲(chǔ)戶托底。

事實(shí)上，硅谷銀行遭遇的困境是美國(guó)銀行業(yè)普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)。耶倫12日表示，美國(guó)硅谷銀行破產(chǎn)關(guān)閉，其核心問(wèn)題在于美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)上調(diào)利率，而非技術(shù)企業(yè)問(wèn)題。托底硅谷銀行儲(chǔ)蓄、挽救公眾對(duì)美國(guó)銀行的信心迫在眉睫。

“美國(guó)政府對(duì)所有儲(chǔ)戶提供提款支持，可以緩解儲(chǔ)戶的情緒，避免其他銀行也出現(xiàn)擠兌情況，避免其升級(jí)為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。”上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛說(shuō)。

美聯(lián)儲(chǔ)3月加息決策面臨兩難

盡管美國(guó)政府緊急關(guān)閉硅谷銀行、簽名銀行并托底儲(chǔ)蓄，但市場(chǎng)反應(yīng)并不樂(lè)觀。周一開盤后，美股三大指數(shù)集體低開，多家銀行股暴跌，第一共和銀行跌67%，阿萊恩斯西部銀行跌75%，西太平洋合眾銀行跌超40%。

“硅谷銀行的突然倒閉并不是一個(gè)孤立的事件，而是美國(guó)在創(chuàng)紀(jì)錄的降息疊加量化寬松之后，整個(gè)貨幣政策快速轉(zhuǎn)向所帶來(lái)的流動(dòng)性沖擊事件之一。”招商銀行研究院戰(zhàn)略規(guī)劃研究所所長(zhǎng)李關(guān)政說(shuō)。

李關(guān)政表示，若銀行有利用美歐在疫情期間的低利率資金進(jìn)行長(zhǎng)期限投資的行為，在本輪加息周期中都面臨著相似的問(wèn)題。“此事件可能會(huì)影響美國(guó)公眾或小企業(yè)對(duì)美國(guó)銀行體系的信心，短時(shí)間內(nèi)可能出現(xiàn)儲(chǔ)戶把存款從小銀行轉(zhuǎn)到大銀行等情況。對(duì)此，美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)高度重視。”招聯(lián)首席研究員董希淼說(shuō)。若恐慌情緒繼續(xù)蔓延，儲(chǔ)戶出現(xiàn)擠兌，金融風(fēng)險(xiǎn)的“多米諾骨牌”接連倒下，將造成難以估量的后果。

銀行業(yè)風(fēng)聲鶴唳，美聯(lián)儲(chǔ)不得不重新考慮在即將到來(lái)的3月議息會(huì)議上加息的決議。硅谷銀行事件發(fā)生前，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將加息50個(gè)基點(diǎn)。高盛在最新報(bào)告中指出，硅谷銀行風(fēng)波讓美聯(lián)儲(chǔ)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)意識(shí)到了加息政策對(duì)美國(guó)銀行系統(tǒng)的壓力，因此，高盛預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)在3月議息會(huì)議上作出加息的決議。

而在恒生中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王丹看來(lái)，由于硅谷銀行事件對(duì)金融市場(chǎng)的突然沖擊，預(yù)期3月份美聯(lián)儲(chǔ)的加息幅度可能縮窄至25個(gè)基點(diǎn)，以觀察評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、避免出現(xiàn)不可控的連鎖反應(yīng)。

被收購(gòu)或是最佳選擇

眼下，硅谷銀行儲(chǔ)戶最擔(dān)心的存款安全問(wèn)題得到解決。作為美國(guó)創(chuàng)投圈內(nèi)唯一的專業(yè)性銀行，硅谷銀行在美國(guó)科創(chuàng)領(lǐng)域的影響力和作用難以替代，接下來(lái)將何去何從？

隨著英國(guó)傳來(lái)匯豐控股集團(tuán)收購(gòu)了硅谷銀行英國(guó)有限公司消息，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，硅谷銀行總部或?qū)⒂瓉?lái)相似的命運(yùn)。

匯豐控股13日公告宣布，匯豐控股的英國(guó)子公司匯豐英國(guó)銀行已同意以1英鎊的價(jià)格收購(gòu)硅谷銀行英國(guó)子公司(SVB UK)。公告顯示，預(yù)計(jì)SVB UK的有形資產(chǎn)約為14億英鎊，SVB UK母公司的資產(chǎn)和負(fù)債不包括在交易中。該公告顯示，截至3月10日，SVB UK的貸款約為55億英鎊，存款約為67億英鎊。

曾剛分析認(rèn)為，硅谷銀行可能會(huì)出現(xiàn)新的收購(gòu)者，從資產(chǎn)端看，硅谷銀行的資產(chǎn)相對(duì)優(yōu)質(zhì)，盡管出現(xiàn)一定價(jià)值貶損，但仍然是質(zhì)量不錯(cuò)的資產(chǎn)。

值得一提的是，美國(guó)監(jiān)管部門表示，與硅谷銀行破產(chǎn)有關(guān)的任何損失都不會(huì)由納稅人承擔(dān)。南方日?qǐng)?bào)記者唐子湉

（文章來(lái)源：南方日?qǐng)?bào)）